Best Practices
Take-Profit & Stop-Loss
Všechny naše strategie, které využíváme v day tradingu mají nastaven Take-profit a Stop-loss, které nám pomáhají řídit riziko nenadálých tržních výkyvů. Take-profit je navíc trailing (TTP), což znamená, že TTP sleduje trend a nastavuje se tak, aby uzavřel pozici nad určitou výši zisku a před dosažením předem stanovené výše ztráty, přičemž výše zisku a ztráty je stanovena pro každý obchod zvlášť na základě indikátoru technické analýzy – tzv, Fibonacciho retracementu.
Průběžná realizace zisku
Nikdo ještě nezchudl díky tomu, že realizoval profit – toto moto je základem naší tradingové filosofie. Na základě našich signálů pravidelně realizujeme profit z uzavřených obchodů, který následně reinvestujeme a to tak, že jednak na pravidelné bázi poměrně navyšujeme pozice u jednotlivých strategií, abychom dosáhli efektu složeného úročení, čímž maximalizujeme možné zisky a současně část realizovaného zisku konvertujeme do BTC a ETH, čímž vytváříme solidní podkladové aktivum fondu.
Ochrana svěřeného majetku
Veškeré kryptoměny, které nejsou určeny k day tradingu nebo swing tradingu držíme neustále v tzv. super cold storage – hardwarové peněžence Trezor, která je navíc uložena v bezpečnostní schránce v bance. Přístup k této peněžence mají vždy nejméně dva správci současně. Seed k peněžence je chráněn metodou Shamir back-up (2 ze 3), tzn., že seed je rozdělen mezi správce na 3 části, přičemž k obnovení peněženky je zapotřebí minimálně dvou.
Take-Profit & Stop-Loss
Všechny naše strategie, které využíváme v day tradingu mají nastaven Take-profit a Stop-loss, které nám pomáhají řídit riziko nenadálých tržních výkyvů. Take-profit je navíc trailing (TTP), což znamená, že TTP sleduje trend a nastavuje se tak, aby uzavřel pozici nad určitou výši zisku a před dosažením předem stanovené výše ztráty, přičemž výše zisku a ztráty je stanovena pro každý obchod zvlášť na základě indikátoru technické analýzy – tzv, Fibonacciho retracementu.
Průběžná realizace zisku
Nikdo ještě nezchudl díky tomu, že realizoval profit – toto moto je základem naší tradingové filosofie. Na základě našich signálů pravidelně realizujeme profit z uzavřených obchodů, který následně reinvestujeme a to tak, že jednak na pravidelné bázi poměrně navyšujeme pozice u jednotlivých strategií, abychom dosáhli efektu složeného úročení, čímž maximalizujeme možné zisky a současně část realizovaného zisku konvertujeme do BTC a ETH, čímž vytváříme solidní podkladové aktivum fondu.
Ochrana svěřeného majetku
Veškeré kryptoměny, které nejsou určeny k day tradingu nebo swing tradingu držíme neustále v tzv. super cold storage – hardwarové peněžence Trezor, která je navíc uložena v bezpečnostní schránce v bance. Přístup k této peněžence mají vždy nejméně dva správci současně. Seed k peněžence je chráněn metodou Shamir back-up (2 ze 3), tzn., že seed je rozdělen mezi správce na 3 části, přičemž k obnovení peněženky je zapotřebí minimálně dvou.
Diverzifikace Burz
Za účelem day tradingu a swing tradingu, který provádíme prostřednictvím kryptoměnové burzy Binance držíme na této burze příslušné množství tzv. stable coinů. V případě střednědobých obchodů tyto provádíme přes americkou burzu Coinbase, a to tak, že jednorázově převedeme potřebné prostředky z Trezoru na Coinbase, kde je na spotovém trhu okamžitě směníme do požadované kryptoměny, kterou obratem převádíme zpět do Trezoru, kde ji držíme až do okamžiku, než algoritmus vyhodnotí optimální čas k prodeji.
Bezpečná alokace kapitálu
Při řízení rizik spojených s investováním do kryptoměn velmi intenzivně vnímáme potřebu vyhnout se přílišné expozici vůči jednomu typu obchodní strategie, jakožto i jednomu konkrétnímu obchodu, z tohoto důvodu v rámci diverzifikace portfolia nikdy nealokujeme na jeden obchod více než 10 % z objemu prostředků určených pro příslušnou obchodní strategii (tj. např. day trading), a zároveň ne více než 5 % z celkového spravovaného kapitálu fondu.
Aktivní Hedging Pozic
Všechny obchodní strategie, které v rámci správy fondu provádíme se vzájemně doplňují tak, aby poskytovali adekvátní míru zajištění (hedgingu) proti neočekávanému scénáři tržního vývoje. Proto např. můžeme mít zároveň nakoupeno (tzn. jsme Long) určité množství BTC se střednědobým investičním horizontem, a zároveň mít krátkodobě otevřenou opačnou Short pozici na stejné měně v rámci swing tradingu, obě strategie přitom mohou
přinést zisk, v ideálním případě je zisk z Longové pozice komplementován krátkodobým extra profitem ze úspěšného Shortového obchodu. Navíc v rámci day tradingu i swing tradingu vytváříme strategie jak pro Long tak Short, které se spouští nezávisle na sobě podle toho, zda a jakým směrem expanduje volatilita na daném měnovém páru. Díky těmto principům jsme schopni konzistentně vydělávat i v bear marketu.
Backtesting Strategií
Jak je již uvedeno výše, day trading a swing trading provádíme výhradně na základě algoritmu, který s vysokou mírou pravděpodonosti stanoví optimální vstup i výstup z pozice, take profit, případně i stop loss. Přesto, že algoritmus je univerzálně použitelný na všechny třídy aktiv, výsledky ukazují, že pro jeho optimální fungování je zapotřebí zvolit unikátní nastavení skládající se z parametrů jako je měna, time-frame, ATR a další, jejichž vzájemnou kombinaci nazýváme strategie.
Všechny námi zvolené strategie pro obchodování ve fondu podléhají důkladnému backtestingu (tj. zjednodušeně řečeno ověření jejich úspěšnosti v čase, kdy jsme schopni díky nástroji Tradingview přesně zpětně ověřit, jaká by byla úspěšnost dané strategie, kdybychom podle ní obchodovali v rámci určitého časového období). Pro backtesting se snažíme vždy volit období alespoň od roku 2020 (pokud již dané měla byla obchodována) až do současnosti, abychom ověřili konzistentní výkonnost dané strategie v různých tržních scénářích.
Bezpečnostní Pojistka
S námi svěřenými prostředky vždy zacházíme s péčí řádného hospodáře, proto v žádném případě neprovádíme “hodnotové” investování do pochybných krpytoměn ani De-fi protokolů, zásadně neobchodujeme na páku (v případě shortovvých obchodů přes futures používáme páku 1x), ani prostředky nestakujeme, neposkytujeme jako likviditu třetím stranám apod. Každý střednědobý obchod (vstup i výstup) musí být předem odsouhlasen našim trojčlenným investičním výborem. Pro případ nenadálých tržních událostí (tzv. black swans) máme možnost manuálně jednorázově uzavřít všechny otevřené pozice na burze.
Motivační Odměna Správců
Jsme přesvědčeni, že pokud chcete od někoho, aby podával co nejlepší výkon, musíte mu poskytnout adekvátní a účinnou motivaci. Cílem existence fondu je nadstandardní zhodnocování peněžních prostředků investorů. Aby byli správci, kteří správu těchto prostředků aktivně vykonávají, vhodně motivováni k dosahování těchto nadstandardních výsledků, je jejich odměna odvozena výhradně od výsledku fondu jako celku (tzv. success fee).
Toto sucess fee bude navíc odškálováno podle výše dosaženého profitu za určité období, typicky kalendářního roku a pohybuje se v rozmezí od 0 do 30 %, což je fixní cap, nad nějž se odměna správců nemůže dostat, a to především z důvodu, aby správci nebyli nevhodně motivováni podstupovat nepřiměřené riziko ve snaze dosahovat extrémních výnosů.
