Algoritmický přístup k obchodování digitálních aktiv

Ve společnosti Robuxio Capital Management uplatňujeme all-weather přístup (za jakýchkoli tržních podmínek) k obchodování s kryptoměnami pomocí robustních, nekorelovaných strategií.

Uncorrelated Robuxio strategies
Uncorrelated Robuxio strategies

Robuxio trading strategie

 

Trendové strategie

Trendové strategie jsou nejefektivnější během silně rostoucích nebo klesajících fází trhu. Pokud taková fáze trvá několik měsíců, mohou tyto strategie dosáhnout zhodnocení v řádu stovek procent. Ziskové obchody obvykle trvají týdny nebo měsíce a ztrátové obchody jsou rychle uzavřeny.

Obchodování s těmito strategiemi samostatně je však náročné, protože mohou mít delší období, kdy nedosahují dostatečné výkonnosti, a jejich management je psychicky náročný.

Když se však těmto strategiím daří, je to skvělá jízda! A naše portfolio strmě roste!


Long trendové strategie: The Money Makers

Tyto strategie využívají velkého potenciálu digitálních aktiv. Jejich zajímavou charakteristikou jsou exponenciální rostoucí pohyby. Z těchto pohybů strategie těží.

Individual + combined long trend strategies

Short trendové strategie: The Hedgers

Tyto strategie vydělávají v medvědích trzích.

Jejich sekundárním úkolem je zajištění portfolia proti silným propadům.

Individual short trend strategies + combined
Individual short trend strategies + combined

Z equity křivky výše můžete vidět, že strategie excelují v období velkých propadů. Tím umožňují portfoliu vydělávat v obdobích, kdy celý trh ztrácí.

 

Základ portfolia: Trendové strategie

Tyto strategie dokáží vydělávat opravdu zajímavě peníze. Mají však jednu nevýhodu: vyžadují delší tržní trendy, aby mohly generovat profity.

To je důvod, proč je jejich výkonnost poměrně volatilní.

Trend Portfolio
Trend Portfolio

Mean reversion strategie

Proto do našeho portfolia zařazujeme také mean reversion strategie. Ty profitují z krátkodobé neefektivity a silných nadměrných reakcí trhu.


K dosažení zisku jim stačí i trh pohybující se do strany.


Zde jsou příklady takových obchodů:

MR long
MR long
MR short

Long mean reversion strategie:

 

Robuxio mean reversion strategie na stranu long:

Individual MR long strategies + combined

Short mean reversion strategie:

Short mean reversion strategie mají také specifickou roli v portfoliu:

a) Profitovat z nadměrných tžních reakcí na stranu long.

b) Zajištění našich long trendových strategií. V extrémních případech otevíráme krátkodobé short pozice namísto uzavírání ziskových long pozic, které mají potenciál pokračovat v růstu.

Mean Reversion Short

Mean reversion portfolio

Je důležité sledovat výkonnost mean reversion strategií dohromady. Longové pozice totiž často balancují shortové pozice a naopak.

Toto sub-portfolio se skládá výhradně ze mean reversion strategií:

Z grafu výše je patrná výrazná stabilita mean reversion strategií. Je to jejich hlavní přednost a důvod, proč jsou do portfolia zařazeny.

 

Portfolio

Portfolio těží z:

  • Trendových strategií, které tvoří velko část výnosů.
  • Mean reversion strategií, které tvyšují stabilitu výnosů.

 

Výsledkem je portfolio, které se umí přizpůsobit výkyvům trhu, minimalizuje propady a stabilizuje výnosy.
Odolnost portfolia v praxi:

Robuxio Capital Management
Robuxio Capital Management Portfolio

Korelace mezi strategiemi

V rámci portfolia využíváme více strategií, které realizují zisky v různých obdobích; tato vlastnost se označuje jako nekorelovanost. Níže uvedený graf znázorňuje tento koncept: hodnota +1 znamená, že strategie dosahují zisku současně, 0 znamená, že dosahují zisku v odlišných okamžicích, a -1 znamená, že dosahují zisku za zcela opačných tržních podmínek.

Correlation Table
Correlation Table


Přítomnost většího množství žluté a červené barvy v grafu je pozitivní – znamená, že naše strategie jsou efektivně nekorelované, což nám zajišťuje stabilnější výkonnost při výkyvech trhu.


Naše strategie dosahují zisku v různých obdobích, což portfoliu zajišťuje konzistentnější výkonnost navzdory výkyvům trhu. V současné době obsahuje portfolio 15 nekorelovaných strategií, z nichž každá může obchodovat až s 20 pozicemi. Tento diverzifikovaný přístup nám umožňuje těžit z různých tržních pohybů.


Obchodujeme všechny likvidní, obchodovatelné kryptoměny a jsme vždy připraveni profitovat z nových trendů.


Správa takto komplexního portfolia vyžaduje robustní infrastrukturu podporující automatizované obchodování. Tu buduje tým programátorů a softwarových inženýrů již více než 2 roky.

 

Shrnutí

 

Ve společnosti Robuxio Capital Management zajišťujeme pro naše klienty všechny aspekty investičního procesu. Náš all-weather přístup využívá robustní, nekorelované strategie, které zvyšují stabilitu portfolia a zajišťují výnosy bez ohledu na tržní podmínky.


Upřednostňujeme risk management, snižujeme riziko protistrany diverzifikací na více burzách a vyhýbáme se koncentraci kapitálu na jediné platformě. Tento přístup zvyšuje bezpečnost a chrání vaše investice.


Naše mantra “ risk first, profits second“ odráží náš závazek chránit vaše aktiva a zároveň usilovat o robustní výnosy. Díky naší sofistikované infrastruktuře a hlubokým znalostem trhu spravujeme vaše investice s nejvyšší mírou obezřetnosti.

Best Practices

Take-Profit & Stop-Loss

Všechny naše strategie, které využíváme v day tradingu mají nastaven Take-profit a Stop-loss, které nám pomáhají řídit riziko nenadálých tržních výkyvů. Take-profit je navíc trailing (TTP), což znamená, že TTP sleduje trend a nastavuje se tak, aby uzavřel pozici nad určitou výši zisku a před dosažením předem stanovené výše ztráty, přičemž výše zisku a ztráty je stanovena pro každý obchod zvlášť na základě indikátoru technické analýzy – tzv, Fibonacciho retracementu.

Průběžná realizace zisku

Nikdo ještě nezchudl díky tomu, že realizoval profit – toto moto je základem naší tradingové filosofie. Na základě našich signálů pravidelně realizujeme profit z uzavřených obchodů, který následně reinvestujeme a to tak, že jednak na pravidelné bázi poměrně navyšujeme pozice u jednotlivých strategií, abychom dosáhli efektu složeného úročení, čímž maximalizujeme možné zisky a současně část realizovaného zisku konvertujeme do BTC a ETH, čímž vytváříme solidní podkladové aktivum fondu.

Ochrana svěřeného majetku

Veškeré kryptoměny, které nejsou určeny k day tradingu nebo swing tradingu držíme neustále v tzv. super cold storage – hardwarové peněžence Trezor, která je navíc uložena v bezpečnostní schránce v bance. Přístup k této peněžence mají vždy nejméně dva správci současně. Seed k peněžence je chráněn metodou Shamir back-up (2 ze 3), tzn., že seed je rozdělen mezi správce na 3 části, přičemž k obnovení peněženky je zapotřebí minimálně dvou. 

Take-Profit & Stop-Loss

Všechny naše strategie, které využíváme v day tradingu mají nastaven Take-profit a Stop-loss, které nám pomáhají řídit riziko nenadálých tržních výkyvů. Take-profit je navíc trailing (TTP), což znamená, že TTP sleduje trend a nastavuje se tak, aby uzavřel pozici nad určitou výši zisku a před dosažením předem stanovené výše ztráty, přičemž výše zisku a ztráty je stanovena pro každý obchod zvlášť na základě indikátoru technické analýzy – tzv, Fibonacciho retracementu.

Průběžná realizace zisku

Nikdo ještě nezchudl díky tomu, že realizoval profit – toto moto je základem naší tradingové filosofie. Na základě našich signálů pravidelně realizujeme profit z uzavřených obchodů, který následně reinvestujeme a to tak, že jednak na pravidelné bázi poměrně navyšujeme pozice u jednotlivých strategií, abychom dosáhli efektu složeného úročení, čímž maximalizujeme možné zisky a současně část realizovaného zisku konvertujeme do BTC a ETH, čímž vytváříme solidní podkladové aktivum fondu.

Ochrana svěřeného majetku

Veškeré kryptoměny, které nejsou určeny k day tradingu nebo swing tradingu držíme neustále v tzv. super cold storage – hardwarové peněžence Trezor, která je navíc uložena v bezpečnostní schránce v bance. Přístup k této peněžence mají vždy nejméně dva správci současně. Seed k peněžence je chráněn metodou Shamir back-up (2 ze 3), tzn., že seed je rozdělen mezi správce na 3 části, přičemž k obnovení peněženky je zapotřebí minimálně dvou. 

Diverzifikace Burz

Za účelem day tradingu a swing tradingu, který provádíme prostřednictvím kryptoměnové burzy Binance držíme na této burze příslušné množství tzv. stable coinů. V případě střednědobých obchodů tyto provádíme přes americkou burzu Coinbase, a to tak, že jednorázově převedeme potřebné prostředky z Trezoru na Coinbase, kde je na spotovém trhu okamžitě směníme do požadované kryptoměny, kterou obratem převádíme zpět do Trezoru, kde ji držíme až do okamžiku, než algoritmus vyhodnotí optimální čas k prodeji.

Bezpečná alokace kapitálu

Při řízení rizik spojených s investováním do kryptoměn velmi intenzivně vnímáme potřebu vyhnout se přílišné expozici vůči jednomu typu obchodní strategie, jakožto i jednomu konkrétnímu obchodu, z tohoto důvodu v rámci diverzifikace portfolia nikdy nealokujeme na jeden obchod více než 10 % z objemu prostředků určených pro příslušnou obchodní strategii (tj. např. day trading), a zároveň ne více než 5 % z celkového spravovaného kapitálu fondu.

Aktivní Hedging Pozic

Všechny obchodní strategie, které v rámci správy fondu provádíme se vzájemně doplňují tak, aby poskytovali adekvátní míru zajištění (hedgingu) proti neočekávanému scénáři tržního vývoje. Proto např. můžeme mít zároveň nakoupeno (tzn. jsme Long) určité množství BTC se střednědobým investičním horizontem, a zároveň mít krátkodobě otevřenou opačnou Short pozici na stejné měně v rámci swing tradingu, obě strategie přitom mohou 

Více informací

přinést zisk, v ideálním případě je zisk z Longové pozice komplementován krátkodobým extra profitem ze úspěšného Shortového obchodu. Navíc v rámci day tradingu i swing tradingu vytváříme strategie jak pro Long tak Short, které se spouští nezávisle na sobě podle toho, zda a jakým směrem expanduje volatilita na daném měnovém páru. Díky těmto principům jsme schopni konzistentně vydělávat i v bear marketu.

Backtesting Strategií

Jak je již uvedeno výše, day trading a swing trading provádíme výhradně na základě algoritmu, který s vysokou mírou pravděpodonosti stanoví optimální vstup i výstup z pozice, take profit, případně i stop loss. Přesto, že algoritmus je univerzálně použitelný na všechny třídy aktiv, výsledky ukazují, že pro jeho optimální fungování je zapotřebí zvolit unikátní nastavení skládající se z parametrů jako je měna, time-frame, ATR a další, jejichž vzájemnou kombinaci nazýváme strategie. 

Více informací

Všechny námi zvolené strategie pro obchodování ve fondu podléhají důkladnému backtestingu (tj. zjednodušeně řečeno ověření jejich úspěšnosti v čase, kdy jsme schopni díky nástroji Tradingview přesně zpětně ověřit, jaká by byla úspěšnost dané strategie, kdybychom podle ní obchodovali v rámci určitého časového období). Pro backtesting se snažíme vždy volit období alespoň od roku 2020 (pokud již dané měla byla obchodována) až do současnosti, abychom ověřili konzistentní výkonnost dané strategie v různých tržních scénářích.

Bezpečnostní Pojistka

S námi svěřenými prostředky vždy zacházíme s péčí řádného hospodáře, proto v žádném případě neprovádíme „hodnotové“ investování do pochybných krpytoměn ani De-fi protokolů, zásadně neobchodujeme na páku (v případě shortovvých obchodů přes futures používáme páku 1x), ani prostředky nestakujeme, neposkytujeme jako likviditu třetím stranám apod. Každý střednědobý obchod (vstup i výstup) musí být předem odsouhlasen našim trojčlenným investičním výborem. Pro případ nenadálých tržních událostí (tzv. black swans) máme možnost manuálně jednorázově uzavřít všechny otevřené pozice na burze.

Motivační Odměna Správců

Jsme přesvědčeni, že pokud chcete od někoho, aby podával co nejlepší výkon, musíte mu poskytnout adekvátní a účinnou motivaci. Cílem existence fondu je nadstandardní zhodnocování peněžních prostředků investorů. Aby byli správci, kteří správu těchto prostředků aktivně vykonávají, vhodně motivováni k dosahování těchto nadstandardních výsledků, je jejich odměna odvozena výhradně od výsledku fondu jako celku (tzv. success fee). 

 

Více informací

Toto sucess fee bude navíc odškálováno podle výše dosaženého profitu za určité období, typicky kalendářního roku a pohybuje se v rozmezí od 0 do 30 %, což je fixní cap, nad nějž se odměna správců nemůže dostat, a to především z důvodu, aby správci nebyli nevhodně motivováni podstupovat nepřiměřené riziko ve snaze dosahovat extrémních výnosů.

Kvalifikovaným Investorům

Kvalifikovaným investorem ve smyslu § 272 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů (dále “ZISIF”) se rozumí:


a) osoba uvedená v § 2a odst. 1 zákona upravujícího podnikání na kapitálovém trhu,
b) osoba uvedená v § 2a odst. 2 zákona upravujícího podnikání na kapitálovém trhu,
c) obhospodařovatel nebo srovnatelná zahraniční osoba na účet investičního fondu nebo zahraničního investičního fondu, který obhospodařuje,
d) penzijní společnost na účet účastnického fondu nebo transformovaného fondu, který obhospodařuje,
e) osoba vykonávající činnost podle § 2 písm. b),
f) právnická osoba podřízená ústřednímu orgánu státní správy,
g) osoba, která je podle zákona upravujícího podnikání na kapitálovém trhu nebo práva jiného členského státu považována ve vztahu k investicím do daného fondu kvalifikovaných investorů za zákazníka, který je profesionálním zákazníkem,
h) osoba, která učinila prohlášení o tom, že si je vědoma rizik spojených s investováním do tohoto fondu kvalifikovaných investorů, je-li podílníkem, zakladatelem nebo společníkem jiného investičního fondu nebo zahraničního investičního fondu, který obhospodařuje tentýž obhospodařovatel jako tento fond a jehož administraci provádí tentýž administrátor jako tohoto fondu, a odpovídá-li výše splaceného vkladu nebo splacené investice v těchto fondech, jakož i majetku obhospodařovaného podle § 11 odst. 1 písm. c), obhospodařuje-li jej tentýž obhospodařovatel jako tento fond, ve svém souhrnu částce alespoň
1. 125000 EUR, nebo
2. 1000000 Kč, jestliže obhospodařovatel nebo administrátor tohoto fondu kvalifikovaných investorů, nebo jím pověřená osoba, písemně potvrdí, že se na základě informací získaných od investující osoby obdobně jako při poskytování hlavní investiční služby uvedené v § 4 odst. 2 písm. d) nebo e) zákona o podnikání na kapitálovém trhu důvodně domnívá, že tato investice odpovídá finančnímu zázemí, investičním cílům a odborným znalostem a zkušenostem v oblasti investic investující osoby nebo
i) osoba, která učinila prohlášení o tom, že si je vědoma rizik spojených s investováním do tohoto fondu kvalifikovaných investorů a jejíž výše splaceného vkladu nebo splacené investice do tohoto fondu odpovídá částce alespoň
1. 125000 EUR, nebo
2. 1000000 Kč, jestliže obhospodařovatel nebo administrátor tohoto fondu kvalifikovaných investorů, nebo jím pověřená osoba, písemně potvrdí, že se na základě informací získaných od investující osoby obdobně jako při poskytování hlavní investiční služby uvedené v § 4 odst. 2 písm. d) nebo e) zákona o podnikání na kapitálovém trhu důvodně domnívá, že tato investice odpovídá finančnímu zázemí, investičním cílům a odborným znalostem a zkušenostem v oblasti investic investující osoby.

Upozornění

Tyto webové stránky a informace na nich uvedené jsou určeny pouze kvalifikovaným investorům v souladu s ustanovením §272 ZISIF a neslouží k veřejné nabídce investičních cenných papírů ani jiných investičních produktů. Zveřejněné informace jsou poskytovány výlučně pro informační účely jako doplňkový zdroj osobně předávaných informací a nelze je považovat za formu distribuce, reklamy, nabídky nebo doporučení nákupu či prodeje cenných papírů ani za žádný druh poradenství v oblasti finančních, investičních, právních, daňových či jiných služeb.